12月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席吳清在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)第八屆會(huì)員大會(huì)上發(fā)表題為《加快打造一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu) 更好助推資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展》的主題演講。

對(duì)于近年來(lái)證券行業(yè)發(fā)展取得的成績(jī)，吳清表示，證券行業(yè)積極融入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局，主動(dòng)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略，深入落實(shí)以客戶為中心的發(fā)展理念，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等都發(fā)生了深刻的變化，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

A股實(shí)現(xiàn)了量的增長(zhǎng)和質(zhì)的提升

吳清指出，今年以來(lái)，A股市場(chǎng)總體活躍，市值從8月份開(kāi)始超過(guò)100萬(wàn)億，實(shí)現(xiàn)了量的合理增長(zhǎng)和質(zhì)的有效提升。證券機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)鏈接投融資各方最重要的橋梁，對(duì)市場(chǎng)功能和生態(tài)完善發(fā)揮至關(guān)重要。證券公司總資產(chǎn)達(dá)到14.5萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)約3.3萬(wàn)億元，四年多來(lái)，增長(zhǎng)分別超過(guò)60%和40%，服務(wù)1200多家科技創(chuàng)新企業(yè)上市。證券行業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，包括國(guó)泰海通合并等標(biāo)志性案例平穩(wěn)的推動(dòng)，1+1>2的效果初步實(shí)現(xiàn)。中小機(jī)構(gòu)聚焦細(xì)分賽道取得突破，向差異化、特色化發(fā)展轉(zhuǎn)變。外資機(jī)構(gòu)在境內(nèi)業(yè)務(wù)加快布局，對(duì)外開(kāi)放進(jìn)一步推進(jìn)，有11家外資獨(dú)資或控股的公司在華開(kāi)展業(yè)務(wù)，展業(yè)興業(yè)。

證券公司要強(qiáng)化四方面使命擔(dān)當(dāng)

吳清指出，要把握“十五五”時(shí)期證券行業(yè)的使命責(zé)任，投資銀行、證券公司應(yīng)該發(fā)揮重要作用：一是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)；二是更好服務(wù)投資者，在服務(wù)居民資產(chǎn)優(yōu)化配置方面強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)；三是在加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)方面強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)；四是在促進(jìn)高水平制度性開(kāi)放方面強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)。

證券行業(yè)要更好服務(wù)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)和新質(zhì)生產(chǎn)力

吳清指出，以人工智能、生物醫(yī)藥、綠色能源等為代表的新一代科技革命加速突破，在此過(guò)程中，企業(yè)創(chuàng)新主體的地位更加突出，證券公司連接資本市場(chǎng)和實(shí)體企業(yè)，具有扎實(shí)完備的研究體系、專業(yè)化的價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，證券公司在發(fā)現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新潛力、匹配投融資發(fā)展需要、支持產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合等方面發(fā)揮著不可替代的作用，構(gòu)成了資本市場(chǎng)價(jià)格發(fā)展、資源配置和功能發(fā)揮的微觀基礎(chǔ)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和新質(zhì)生產(chǎn)力是時(shí)代賦予證券行業(yè)的使命。

證券公司要提供有利于

長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的產(chǎn)品

吳清指出，在新的經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)變化下，證券公司和投資機(jī)構(gòu)在權(quán)益投資、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面專業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯，要對(duì)接投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同規(guī)模、不同期限的多元化需求，提供更加豐富、更加精準(zhǔn)、更有利于長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的產(chǎn)品，與投資者共進(jìn)共贏。

證券公司要扛起“看門(mén)人”責(zé)任

從把好IPO的入口關(guān)到全程護(hù)航

吳清指出，證券行業(yè)要扛起“看門(mén)人”責(zé)任，從把好IPO的入口關(guān)到全程護(hù)航，引導(dǎo)上市公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)，提升價(jià)值。要提升價(jià)值發(fā)現(xiàn)培育能力，強(qiáng)化業(yè)務(wù)協(xié)同，提升IPO、并購(gòu)重組的專業(yè)性和影響力，深入?yún)⑴c企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造，注重加強(qiáng)承銷保薦和定價(jià)的統(tǒng)一建設(shè)，促進(jìn)一二級(jí)市場(chǎng)平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。要提升財(cái)務(wù)管理能力，加快與投資者的利益綁定，加快建成以投資者回報(bào)為核心的評(píng)價(jià)體系，推動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、綜合財(cái)富管理的轉(zhuǎn)型發(fā)展，對(duì)各類中長(zhǎng)期資金要做好產(chǎn)品、交易、做市、風(fēng)險(xiǎn)管理等全方位支持，完善長(zhǎng)錢長(zhǎng)投生態(tài)，堅(jiān)持高水平走出去和高水平引進(jìn)來(lái)。

對(duì)優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)適當(dāng)松綁

適度打開(kāi)資本空間與杠桿限制

吳清指出，證券公司要立足自身資源，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步增強(qiáng)資源整合的能力，用好并購(gòu)重組機(jī)制和工具，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)高效配置，力爭(zhēng)在“十五五”時(shí)期形成若干家具有較大國(guó)際影響力的投資機(jī)構(gòu)。“一流”不是頭部機(jī)構(gòu)的專利，中小機(jī)構(gòu)也要把握優(yōu)勢(shì)，在細(xì)分領(lǐng)域、重點(diǎn)區(qū)域集中資源，打造小而美的特色投行和服務(wù)商。

監(jiān)管政策上也將鼓勵(lì)強(qiáng)化分類監(jiān)管，尤其對(duì)優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)適當(dāng)松綁，適度打開(kāi)資本空間與杠桿限制，提升資本運(yùn)用效率。

對(duì)于加密資產(chǎn)等新業(yè)態(tài)要審慎對(duì)待

看不清管不住的堅(jiān)決不展業(yè)

吳清指出，證券公司要牢牢抓住提升治理有效性這個(gè)關(guān)鍵，把公司治理和股權(quán)管理的剛性要求真正落到實(shí)處，健全關(guān)聯(lián)交易管理等利益沖突防范機(jī)制，堅(jiān)決防范股東違規(guī)干預(yù)經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)決出清不適格的股東。

要進(jìn)一步加強(qiáng)交易管理，增強(qiáng)穿透管理的能力和針對(duì)性，提升不同類型投資者交易服務(wù)的公平性，維護(hù)好中小投資者合法權(quán)益，嚴(yán)防非法套利和擾亂交易秩序。要強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，對(duì)融資融券、場(chǎng)外衍生品、私募資管等需要重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)，異地總部子公司等需要重點(diǎn)關(guān)注的機(jī)構(gòu)，信用、流動(dòng)性以及合規(guī)性等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，必須“瞪大眼睛”、做到防患未然；對(duì)于加密資產(chǎn)等新業(yè)態(tài)要深入研判、審慎對(duì)待，看不清管不住的堅(jiān)決不展業(yè)，違法違規(guī)的堅(jiān)決不做。

吸引培育更多恪守職業(yè)道德、

專業(yè)能力過(guò)硬的綜合性金融人才

吳清指出，一流的人才隊(duì)伍是證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵所在，要加快健全激勵(lì)約束和人才培養(yǎng)體系，加強(qiáng)對(duì)員工的培養(yǎng)管理和引導(dǎo)，著力提升員工的職業(yè)歸屬感、榮譽(yù)感，吸引培育更多恪守職業(yè)道德、專業(yè)能力過(guò)硬的綜合性金融人才。